Таза маржа дегеніміз не. Маржа дегеніміз не? Көрсеткішті талдау және есептеу

Кәсіпкерлік қызметтің негізгі ережесі оның табыстылығы болып табылады. Яғни, өндірілген тауар оны өндіруге және өткізуге байланысты шығындарды ақтайтын бағамен сатылуы керек. Осыған байланысты белгілі бір бизнестің болашағын көрсететін тауар маржасы сияқты көрсеткішті ескеру өте маңызды.

Маржиналдылық бизнестің өлшемі ретінде

Маржиналдылық (маржа) - өндіріс шығындары (құны) мен тұтынушы өнім үшін төлеуге дайын баға арасындағы айырмашылықты көрсететін экономикалық термин. Маржа көбінесе әрбір сатылған өнімнен алынған пайда мен табыстылық коэффициентін білдіреді. Ол пайызбен көрсетіледі, ал тауардың соңғы бағасы 100% құрайды.

Табыстылық коэффициенті бизнес табысының негізгі көрсеткіші болып табылады, сондықтан талдау кезінде маржиналдылық міндетті түрде ескеріледі. кәсіпкерлік қызмет. Өйткені, түптеп келгенде рентабельділік шығындарды ішінара немесе әрең жабса, өнімнің қанша тұратыны және оны жасауға қанша ақша салынғаны маңызды емес.

Маржаны дұрыс есептей отырып, сіз өнімді өндірудің қаншалықты перспективалы екенін, қанша уақыт бойы пайда әкелетінін және онымен жұмыс істеудің қажеті бар-жоғын бағалай аласыз.

Бұл рентабельді емес тауарлар мен аз пайда әкелетін өнімдер өндірілмеуі керек дегенді білдіреді.

Маржаны есептеу формуласы

Маржаны есептеу әдісі әртүрлі, өйткені бұл термин таза кірісті де, оның қатынасын да білдіруі мүмкін. Бірақ екі әдіс те жаңа өнімнің рентабельділік деңгейін бағалауда дәл болып табылады, бұл оны өндіру туралы дұрыс шешім қабылдауға мүмкіндік береді.

• мұндағы M – маржа;
• D – табыс;
• Және - шығындар.

Маржа коэффициенті басқа формула арқылы есептеледі:

• мұндағы k – маржа коэффициенті;
• Р – тауардың бір бірлігінен түсетін пайда;
• С – тауар бірлігін сату бағасы.

Ең төменгі коэффициент 20% жоғары болып саналады, жақсы көрсеткіш 30-40% коэффициенті болып табылады.

Яғни, сандар неғұрлым жоғары болса, өнім соғұрлым пайдалы болады, яғни кәсіпорын тез табыс табады.

Бұл формуланы бірнеше өнім түрлерін шығаруды жоспарлайтын кәсіпорындар жақсы пайдаланады. Нәтижелер қандай тауарды өндіру керек, қайсысынан бас тарту керектігін көрсетеді, сонымен қатар өндіріс көлемін анықтайды.

Жалпы маржа

Табыстылықты жалпы маржамен көрсетуге болады, бірақ бұл терминді еуропалық және ресейлік түсіну әртүрлі. Сонымен, Ресейде жалпы маржа сатылған тауарлардан түсетін пайданың мөлшерін анықтайды, олардан өзгермелі сипаттағы оларды құру шығындары шегеріледі, яғни компания шығындарды қалай есепке алатынын және жабатынын көрсетеді. .

Еуропада экономикалық теорияжалпы маржа тауарды өткізгеннен кейін алынатын рентабельділіктің (өндірістің өзіндік құнын шегергеннен кейінгі) пайызбен есептеледі.

Тәсілдер арасындағы айырмашылық түбегейлі маңызды - Ресейде бұл ақша, Еуропада бұл пайыз.

Сәлеметсіз бе! Бұл мақалада біз маржа туралы айтатын боламыз.

Компанияның жұмысын бағалау үшін сарапшылар әртүрлі көрсеткіштерді қарастырады. Көптеген сандарды талдай отырып, олар қай жерде қандай да бір проблемалар бар екенін, не нәрсеге назар аудару керектігін және не қажет екенін түсінеді. Осы көрсеткіштердің бірі маржа болып табылады. Бұл мақалада мен маржа дегеніміз не, оның қандай түрлері бар және бұл ұғым әртүрлі тауашалардағы қалай түсіндірілетіні туралы қарапайым сөздермен сөйлесемін.

Қарапайым сөзбен айтқанда маржа дегеніміз не

Маржа кез келген тауардың сатып алу бағасы мен сату бағасы арасындағы айырмашылық болып табылады. Бұл айырмашылық абсолютті (рубльде, долларда) немесе салыстырмалы (пайызбен) болуы мүмкін.

Маржа түсінігі экономикаға қатысты салаларда қолданылады. Көбінесе бұл сөз қолданылады:

• Қарапайым саудада;
• Биржадағы алыпсатарлық;
• Банктік операцияларды есептеу кезінде.

Әртүрлі тауашалар маржа талаптары бар. Мысалы, саудада ол 30% құрайды. Өндірісте бұл көрсеткіш айтарлықтай төмен - 20%. Биржалық сауда-саттықта, жалпы алғанда, жағдайға байланысты көрсеткіш 1-ден 5%-ға дейін болуы мүмкін.

Маржа пайда мен үстеме бағадан қалай ерекшеленеді?

Енді маржа, пайда және үстеме баға арасындағы айырмашылықтар туралы. Алғашқы екеуімен айналысайық. Маржа – тауарды сатып алу мен сату бағасы арасындағы айырмашылық. Табыс деп те айтуға болады. Пайда барлық операциялардың нәтижесі болып табылады. Компанияда маржа есептелетін қызметтің бірнеше түрі болуы мүмкін, ал қаржылық нәтиже, яғни пайда немесе шығын бір болады.

Енді белгілеуге көшейік. Маржа – өнімнің біз оны сатқан бағасына қатынасы. Маржа – табыстың өнім бағасына қатынасы. Мұны түсінудің ең оңай жолы - формула. Біз өнімді 100 рубльге сатып алдық. Осыдан кейін олар оны 200-ге сатты. Белгілеу = 200/100 = 100%. Маржа = (200-100)/200=50%.

Кейбір тауарлар бойынша маржа 200 немесе 300% болуы мүмкін. Бірақ маржа ешқашан 100% аспауы керек.

Маржа түрлері

«Маржа» терминінің бірнеше анықтамасы бар. Олардың әрқайсысын толығырақ қарастырайық.

Жалпы маржа

Жалпы маржакомпанияның айнымалы шығындары мен жалпы табысы арасындағы айырмашылық. Кімге өзгермелі шығындаршикізатты, электр энергиясына шығындарды, еңбекақыны, жинақтауыштарды қамтиды.

Бұл кәсіпорын әрекетінің тиімділігін бағалау үшін қолданылатын есептелген көрсеткіштердің бірі. Жалпы маржа көрсеткіші өз бетінше ешқандай ақпарат бермейді, өйткені кез келген ұйымда өнім санына тәуелді емес тұрақты шығындар бар. Және оларды да ескеру қажет. Сондықтан, жалпы маржа тек басқа өнімділік өлшемдерімен бірге пайдаланылады.

Жалпы маржа кәсіпорынның негізгі шығындарын жабады және оған пайда жасайды.

Пайда маржасы (таза маржа)

Кіріс мөлшері- кірістің таза пайдаға қатынасы.

Көрсеткіш кірістің әрбір рубльінен қанша таза табыс алатынымызды көрсетеді. Пайда маржасы бір салалардағы кәсіпорындарды салыстыру үшін қолданылады. Егер бір компанияның табыс маржасы екіншісіне қарағанда жоғары болса, онда біріншісі өз ресурстарын ұтымды пайдаланады.

Банктік пайыздық маржа

Банктік пайыздық маржа- несие бойынша пайыздық мөлшерлеменің арақатынасы. Егер несие мекемесі өз ақшасын шетелде алып, бізден несие берсе, онда пайыздық маржа шетел банкіндегі несие мөлшерлемесі мен ішкі несие бойынша несиелік мөлшерлеменің айырмашылығы болып табылады.

Банктік пайыздық маржа банк қызметінің негізгі көрсеткіштерінің бірі болып табылады. Ең көп пайда несиелік ұйымдарнесиелер арқылы алынады. Демек, олар арзанырақ ақша алып, қымбатырақ берсе, соғұрлым жақсы жұмыс істейді.

Кепілдік маржа

Кепілдік маржа- инвестордың шотындағы ақшаның ең аз сомасы, ол сауда жасай алады.

Алыпсатарлықпен айналысатын трейдерлердің көпшілігі тек өз қаражатымен сауда жасамайды. Көбінесе олар өздерінің кірістерін арттыру үшін олардан ақша алады. Бұл маржа саудасы немесе левередж арқылы сауда деп аталады.

Кепілдік маржаның тағы бір түрі – кепіл құны мен несие сомасы арасындағы айырмашылық.

Банктер бірдеңе кепілдігімен несие бергенді ұнатады. Бірақ олар кепілдің көлемін әдейі төмендетіп қана қоймай, аз ақшаға несие береді. Бұл нарықтағы кепілді тезірек сату және несие бойынша жетіспейтін соманы алу үшін жасалады.

Төлем қабілеттілігі маржасы

Төлем қабілеттілігі маржасы- сақтандырушының активтері мен оның міндеттемелерінің арақатынасы.

Көрсеткіш сақтандыру ұйымдарының қызметін есептеуде қолданылады. Сақтандырушының активтері – сақтандыру үшін алынған ақша + компанияның меншікті капиталы. Міндеттемелер – барлық сақтандыру шарттарының сомасы.

Алдыңғы маржа

Алдыңғы маржа- тауардың кірісі мен өзіндік құнының айырмашылығы.

Фронт маржа концепциясы саудада әрбір сатудан қанша пайда алатыныңызды есептеу қажет болған кезде қолданылады. Бөлшек саудада бұл көрсеткіш тауашаға байланысты 10 және 40% аралығында болады. Супермаркеттерде - 30-35%, ал шағын дүкендерде - 20-28%.

Артқы маржа

Артқы маржа- сауда компаниясы жеткізушілерден алатын барлық бонустар.

Есептеу үшін бонустар ретінде:

• Шарт талаптарын орындамағаны үшін айыппұлдар.
• Тауарларды сату үшін алынатын алымдар.
• Маркетингтік науқанға қатысу үшін жарналар.

Заң бойынша, дүкеннің жеткізушілерден алатын бонустары жеткізілген тауар құнының 5 пайызынан аспауы керек.

Еркін маржа

Еркін маржа- трейдер транзакцияларды қамтамасыз ету үшін пайдаланбайтын және саудалануы мүмкін қаражат.

Биржаларда левередж арқылы сауда жасау жиі кездеседі. Трейдер айырбас бағамына қатысты проблемалар туындаған жағдайда қарызды төлей алуы үшін брокер «кепіл сомасын» - актив деңгейін таңдайды, оған жеткенде трейдер жеке шоттағы теріс аумаққа түседі, барлық активтер сатылады. , ал ақша шотынан дебеттеледі.

Бұған жол бермеу үшін трейдерлер тоқтау сызығын қояды, оған жеткенде активтер сатылады. Тоқтау сызығы әдетте ағымдағы мәннің 20-30% құрайды. Және бұл жолды қамтамасыз ету үшін шоттағы барлық ақша қажет емес. Сонымен, сіз қалғандарымен де сауда жасай аласыз. Ал бұл қалған ақша еркін маржа деп аталады.

Вариациялық маржа

Вариациялық маржа- бұл биржадағы фьючерс құнының әрбір өзгеруінен трейдер алатын сома.

Бұл фьючерстер құнының өзгеруінің негізгі көрсеткіші. Егер вариациялық маржа оң болса, онда сауда сессиясының қорытындысы бойынша трейдер пайда тапты, егер ол теріс болса, клирингтік компания одан есептен шығаратын шығынды білдіреді.

Сауда маржасы

Енді «Маржа» термині қолданылатын ең танымал тауашалар туралы сөйлесейік. Саудадан бастайық.

Бұл не

Маржа кіріс сауда ісі - тауарды сатып алу бағасының сату бағасына қатынасы.

Қалай санау керек

Маржа = заттың құны x сатылған заттың саны - бір заттың құны x заттың саны.

Және де әрбір өнім үшін. Нақты мысалды қарастырайық:

Бізде 500 рубльге сатып алған 20 орындық бар. 18 данасын 750 рубльден саттық. Маржа \u003d 18x750-20x500 \u003d 3500 рубль.

Неге керек

Саудадағы маржа кірісті есептеу және сауданың тиімділігін талдау үшін қажет. Әрбір тауашаның орташа маржасы бар. Дүкен қаншалықты тиімді жұмыс істейтінін салыстыру үшін маржа көрсеткішін анықтау керек. Егер ол орташадан төмен болса, онда жақсырақ нәрсені жасауға болады.

Банктік маржа

Банктік маржакеңірек ұғым болып табылады. Бұл арасындағы айырмашылық:

• несиелік және депозиттік пайыздық мөлшерлемелер (банктік пайыздық маржа);
• жеке қарыз алушылар үшін несие ставкалары;
• белсенді және пассивті операциялар бойынша пайыздық мөлшерлемелер.

Банктік пайыздық маржа банк қызметінің тиімділігін талдау үшін қолданылады. Жаһандық экономикадағы BPM орташа деңгейі 3,2-4,6% құрайды. Ресейде бұл көрсеткіш әлдеқайда жоғары – 6%.

Инвестициялық маржа

Маржа түсінігі екі салада қолданылады. Бірінші аймақ:

Қауіпсіздік шегі- акцияларды сатып алу үшін инвестор таңдаған баға деңгейі.

Қарапайым тілмен айтқанда, бұл сіз оны сатып ала алатын құнды қағаздың нақты құнының пайызы. Мысал қарастырайық:

Сіз акциялардың шынымен 100 доллар тұратынын түсінесіз. Сіздің қауіпсіздік маржаңыз 50% құрайды. Акция $50 немесе одан төмен түссе, сіз оны сатып аласыз.

Қауіпсіздік шегі – Бенджамин Грэм ойлап тапқан термин. Әлемдік ең танымал инвестор Уоррен Баффет өзінің инвестициялық саясатын ұстанады.

Екінші мағынада инвестициялық маржа- трейдер сауда жасайтын левередж. Яғни, брокер оған бағалы қағаздар сатып алу үшін беретін несие. Маржа 1-ден 100-ге дейін немесе тіпті 1-ден 1000-ға дейін болуы мүмкін. Бұл трейдер, тіпті шағын капиталы болса да, құн немесе валютада минималды секіріспен ақша таба алатындай етіп жасалады.

Маржа - бұл кәсіпорынның тиімділігін бағалауға болатын маңызды көрсеткіш. Маржа деңгейі неғұрлым жоғары болса, соғұрлым жақсы.

сөйлесу қарапайым сөзбен айтқандамаржа – бірдеңені өндіру немесе сатып алу құнын алып тастағандағы сату бағасы және осындай математикалық операция нәтижесінде маржаның рубльдегі мәні алынады, мұндай маржаны талдаушылар жалпы маржа деп атайды.

Бірақ тек жалпы кіріс көрсеткішін біле отырып, кәсіпорынның немесе компанияның тиімділігін бағалау, оның қаржылық табысы туралы қорытынды жасау немесе белгілі бір қызмет түрін бағалау дұрыс емес. Сонымен қатар, жалпы маржаның мәнін біле отырып, одан кем емес маңызды көрсеткіштерді есептеуге болады. Экономистер пайда нормасын кәсіпорындар қызметінің тиімділігін бағалау үшін басым және дәлірек көрсеткіш деп санайды. Ал егер біздің бизнес-жоспарымыз қаншалықты жақсы жұмыс істегенін пайызбен анықтағымыз келсе, онда біз рубльдегі жалпы маржаның алынған мәнін рубльдегі барлық кіріске (сату көлеміне) бөліп, пайда маржасын немесе сатудың (сатулардың) рентабельділігін алуымыз керек. ). Яғни, өндірістік кәсіпорынның маржасы 15 пайыз болса, өнімді сатудан түскен әрбір рубль кәсіпорынға 15 тиын пайда әкеледі. Қалған 85 тиын кәсіпорынның шығыны. Өнеркәсіп саласында пайда нормасының нормасы 15-20 пайыз, саудада шамамен 30 пайыз деп есептеледі.

Пайда маржасының түсінігі көбінесе сауда маржасының түсінігімен шатастырылады.

Мұны түсіну үшін оларды есептеудің нақты мысалын келтіру жеткілікті. Мысалы, өнім 85 рубльге сатып алынып, 100 рубльге сатылды. Бұл жағдайда пайда нормасы:

(100 рубль - 85 рубль) / 100 рубль * 100% \u003d 15%

Бұл жағдайда сауда маржасы келесідей есептеледі:

(100 рубль - 85 рубль) / 85 рубль * 100% \u003d 17,65%

Жоғарыда айтылғандай, маржа түсінігі көбінесе қаржы, банк ісі, сақтандыру бизнесі сияқты салаларда, сондай-ақ сауданың әртүрлі түрлерінде қолданылады. Және бұл өнімділік көрсеткіші қай жерде қолданылатынына байланысты ол әртүрлі реңктерді немесе ерекшеліктерді қабылдауы мүмкін.

Мысалы, банктік маржа пайыздық тармақпен анықталады және ресурстарды – активтерді бөлу сомасы (мысалы, несиелік мөлшерлеме) мен ресурстарды тарту сомасы – міндеттемелер (мысалы, депозит мөлшерлемесі) арасындағы айырма ретінде есептеледі. ). Яғни, банк мекемелері жылдық 15 пайыздық мөлшерлемемен несие беріп, бір мезгілде 11 пайыздық мөлшерлемемен депозиттерді тартса, банктің маржасы 4 пайыздық тармақты құрайды.

Егер несиелік маржа туралы айтатын болсақ, онда несие шартында мәлімделген сома мен қарыз алушыға нақты берілген сома арасындағы айырмашылық ескеріледі.

Басқа ұғымдар

Кепілдік маржа түсінігі де бар, бұл көрсеткіштің мәні несие беру кезіндегі қаржы институтының тәуекел дәрежесін көрсетеді және қарыз алушы міндеттемелерді орындауды қамтамасыз ету ретінде берген кепілдің есептік құны арасындағы айырма ретінде есептеледі. қарыз шарты бойынша міндеттемелер және оның алған қарыз сомасы.

Банк немесе қаржы институттары қызметінің тиімділігі мен табыстылығының негізгі көрсеткіштерінің бірі таза пайыздық маржа болып табылады. Ол былайша есептеледі: банктің барлық комиссиялық кірістерінің сомасынан банк шеккен комиссиялық шығыстардың сомасы шегеріледі, ал айырма мекеменің барлық активтерінің сомасымен корреляцияланады.

Қорытындылай келе, маржа термині пайдалылық терминімен өте тығыз байланысты екенін атап өткім келеді. Ал кең мағынада маржа – бұл олардың беретіні (компания алғаны) мен алатыны (компания беретін) арасындағы айырмашылық. Бірақ маржа компаниялардың тиімділігін анықтайтын жалғыз аспектіден алыс. Маржаның мәнін біле отырып, компанияның немесе кәсіпорынның басқа маңызды көрсеткіштерін білуге ​​болады.

Сайт материалдарын пайдалануға тек дереккөзге белсенді сілтеме орналастырылған жағдайда ғана рұқсат етіледі.

Сауда қызметімен айналысатын компаниялар маржа есебінен өмір сүреді. Тауардың немесе қызметтің құнына рубльдегі белгілі бір сома қосылады, нәтижесінде тауардың сату бағасы алынады. Бірақ содан кейін сұрақ туындайды, маржа дегеніміз не және ол белгілеуге тең бе? Көптеген ұмтылған кәсіпкерлер бұл екеуін жиі шатастырады. Оны анықтап көрейік...

Мен экономист емеспін және бұл ұғымдарды өзім шатастыратынмын. Мен ірі компанияға сату бөліміне жұмысқа қабылданған кезде, менің болашақ көшбасшыМенен маржа белгілеуден үлкен болуы мүмкін бе деп сұрады және мен олар бірдей нәрсе деп ойлағандықтан, мен басында таң қалдым. Ол менен тауардың бағасы 130 рубль болса, құны 100 болса, маржа мен үстеме баға қанша болады деп сұрады. 30 дедім, қателескен жоқпын. Содан кейін ол пайызбен қанша сұрады, содан кейін мен жүздім 🙂 30%, мен жауап бердім, маржа мен белгілеу, сәл ұялып, бірдеңе білмегенімді түсіндім. 30% және 23% жауап берді. Осыдан кейін мен экономикалық білімімді жетілдіре бастадым, өйткені сату және менеджмент саласында белсенді өсу қажет, мұнда тек келіссөз жүргізу дағдылары жеткіліксіз болады, мен түсіндім.

Маржа- (ағылшын тілінен margin – айырмашылық, артықшылық) – тауарды сату бағасы мен оның өзіндік құны (сатып алу бағасы + жеткізу шығындары) арасындағы айырмашылық. Оны жалпы пайда деп те атайды. Басқаша айтқанда, сатудан түскен табыс нормасы. Бұл айырмашылықты рубльмен де, пайызбен де көрсетуге болады.

Біз маржаны анықтадық, бірақ белгілеу дегеніміз не? белгілеу(ағылшын тілінде үстеме баға) - тауардың өзіндік құны мен сату бағасы арасындағы айырмашылық, сатылатын тауардың бағасына қосымша. Мен өзім көрнекімін және көрнекі түсіндіруді жақсы көремін, ол үшін келесі суретті жасадым.

Тағы да нүкте бойынша:

• Олар маржаны есептегенде тауардың өзіндік құны мен сату бағасы арасындағы айырманы алады, ал маржаны есептегенде кәсіпорынның тауарды өткізгеннен кейінгі табысы мен оның өзіндік құны арасындағы айырманы алады.
• Маржаның максималды көлеміне шектеулер жоқ және ол тауардың өзіндік құнына қатысты кемінде 100%, кемінде 500% болуы мүмкін. Мысалы, тауарлардың құны 100 рубльді құрайды және олар 250 рубль маржа жасауға шешім қабылдады. Бұл жағдайда үстеме баға 250% болады.
• Маржа 100%-дан аспауы керек, себебі бұл тауарды сату бағасынан асып түседі. Ең үлкен маржа 99,99% құрайды. Егер сізде бар болса, маған срочно қоңырау шалып, не істейтініңізді айтыңыз 🙂
• Маржа мен белгілеу бір-біріне тура пропорционал. Жалғыз нәрсе - маржа белгілеуден аспауы керек.
• Бұл есептеулер тауарларға да, қызметтерге де қолданылады.

Баға белгілеуден бұрын өнімнің өзінің де, нарықтағы компанияның да бәсекеге қабілеттілігінен шығу керек. Сіздің компанияңыздың бәсекелестерге қатысты дамуы туралы ұмытпау керек, өйткені олардың кейбіреулері ұқсас тауарларды төмен бағамен, бірақ үлкен көлемде сатады, ал керісінше - жоғары бағамен, бірақ шағын көлемде сатады.

Әрине, ең дұрысы, сауда маржасы оңтайлы баға мен күтілетін сату көлемі арасындағы тепе-теңдікті сақтауға мүмкіндік беруі керек, бірақ ешбір жағдайда өнімнің немесе қызметтің сапасына әсер етпеуі керек. Егер сіз есептелмеген қоқыс тастайтын болсаңыз, сіздің жолыңыз қирауға әкеледі, маған сеніңіз. Бұл Ресейдегі пластикалық терезелер нарығын анық көрсетеді. Есепсіз бағаны төмендету арқылы ғана сауда жасауды білетін жүздеген компаниялар жыл сайын жабылады, олар клиентті тартудың басқа жолдарын білмеді. Тек үлкен терезе өндірушілері және шебер сауда компанияларыдұрыс есептеуді жасайтын, жоғары деңгейдегі қызмет көрсетумен, өнім сапасымен сатып алушыны тарта алатын және тек негізгі өнімнен ғана емес, сонымен қатар онымен байланысты өнімдерден де табыс таба алатындар, мысалы, әрбір терезеде қайта сатуға болатын OKFIL терезе сүзгілері және бұл бизнестің жалпы табыстылығын арттырады. Егер сіз өзіңіздің қызметтеріңізге (немесе тауарларыңызға) дұрыс сауда маржасын орнатсаңыз, онда оның құны тауар бірлігі әкелген шығындарды толығымен жабуға қабілетті болады және сонымен бірге компанияны пайдамен қалдырады.

Маржа және белгілеу өте кең таралған терминдер, енді сіз олардың мағыналары мен айырмашылықтарын білесіз. Оларды ақылмен пайдаланыңыз және ірі компаниялармен ынтымақтастықтың жаңа деңгейіне жетіңіз.