Кәсіпорын қаржысын ұйымдастырудың негізгі принциптері. Қазіргі жағдайдағы ұйымның қаржылық қызметінің экономикалық мәні

Кәсіпорындағы қаржылық жұмыс – кәсіпорынның ұдайы өндіріс қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін қаржылық ресурстармен уақтылы және толық қамтамасыз етуге, белсенді инвестициялық қызметке және бюджет, салық қызметі, банктер, басқа да кәсіпорындар мен өзінің барлық қаржылық міндеттемелерін орындауға бағытталған нақты қызмет. қызметкерлер.

Қаржылық қатынастар кәсіпорын мен шаруашылық серіктестер арасындағы және мемлекеттің барлық қаржы институттарымен қарым-қатынасының ұтымды схемаларын құруды білдіреді.

Барлық қаржылық қатынастарға ортақ, олардың ақшалай түрде көрініс табуы және төлемдер мен ақшалай қаражаттардың түсімдерінің жиынтығын білдіретіндігі, сондай-ақ олардың кәсіпорынның өзі бастаған белгілі бір шаруашылық операцияларының нәтижесінде пайда болуы. Сондықтан кәсіпорынның қаржысын дұрыс, ұтымды ұйымдастыру оның табысты өндірісінің негізгі факторы және экономикалық қызмет.

Кәсіпорынның қаржылық қатынастары схемалық түрде 1.1-суретте көрсетілген.

Күріш. 1.1. Кәсіпорынның қаржылық қатынастары

Кәсіпорындағы қаржылық жұмыстың пәні:

а) қаржылық қатынастар, атап айтқанда, кәсіпорынның шаруашылық серіктестерімен және мемлекеттің барлық қаржы институттарымен қарым-қатынасының ұтымды схемаларын құру, оның бастапқы табысын қалыптастырудың алғы шарты ретінде;

б) қаржылық ағындар, атап айтқанда, кәсіпорынның қаржылық тепе-теңдігінің, оның қаржылық әл-ауқатының міндетті алғышарттары ретінде олардың жеткіліктілігін, уақтылығын және синхрондалуын қамтамасыз ету.

Қаржылық қатынастарға және қаржылық ағындарға әсер етудің ықтимал аймақтары әдетте үш кеңейтілген топпен ұсынылған:

1) қаржылық жоспарлау;

2) жедел-басқарушылық жұмыс;

3) бақылау-талдау жұмыстары.

Кәсіпорындағы қаржылық жұмыстың аталған үш саласының өзара байланысы және олардың қаржылық қатынастар мен қаржылық ағындарға жалпы бағдары 1.2-суретте көрсетілген. .

Күріш. 1.2. Кәсіпорындағы қаржылық жұмыстың бағыттары мен пәні

Ескерту. Дереккөз: өзіндік даму негізінде

Қаржылық жоспарлау – бұл кәсіпорынның қаржылық ресурстарға қажеттілігін негіздеу және оны жабудың мүмкін көздерімен теңгеру процесі.

Тәжірибедегі қаржылық жоспарлаудың негізгі мақсаты кәсіпорынның жоспарлаған өндірістік-шаруашылық бағдарламаларының орындалуын уақтылы және толық қаржылық қамтамасыз ету, сонымен қатар пайда көлемін барынша арттыру болып табылады.

Кәсіпорынның қаржысы саласындағы оперативтік-басқару жұмысы сандық және тұрақты бақылауды көздейді сапа сипаттамаларыоның қаржылық қатынастары мен қаржылық ағындары. Оперативтік-басқару жұмысының негізгі мақсаты кәсіпорын жүргізетін кез келген қаржылық операция мен шаруашылық операцияның тиімділігіне тұрақты оң әсер ету және оның іскерлік беделін тиісті деңгейде ұстау болып табылады.

Осы мақсатқа қол жеткізу келесі міндеттерді шешуге ықпал етеді:

Кәсіпорынның бюджетке, мемлекеттің бюджеттік және бюджеттен тыс қорларына уақытылы төлемдерін қамтамасыз ету, оның төлем қабілеттілігінің алғашқы белгілері болып табылатын шикізат, материалдар, отын, энергия жеткізушілермен есеп айырысуды уақтылы жүргізу;

Нарық конъюнктурасын, сұраныс пен ұсыныс қисығын маркетингтік және баға белгілеу бойынша негізделген шешімдер қабылдаудың объективті негізі ретінде зерттеу;

Кәсіпорынның ағымдағы қаржылық қажеттіліктерін азайтудың ең маңызды тәсілі ретінде айналым қаражаттарының айналымын жеделдетуді қамтамасыз ету;

Өндіріс процесінің үздіксіздігіне кепілдік беретін кәсіпорынның өндірістік қорларының оңтайлы көлемдерін құру және қолдау;

Төлем тәртібін сақтаудың міндетті шарты ретінде кәсіпорынның дебиторлық және кредиторлық берешегін басқару;

Мақсаты ретінде қаржы жоспарының көрсеткіштерінің орындалу барысы, кәсіпорынның қаржылық жағдайы туралы қаражаттың түсуі, олардың жұмсалуы туралы мәліметтер мен анықтамаларды құрастыру. ақпараттық базабасқару шешімдерін дайындау үшін.

Бұл тапсырмалардың әрқайсысы қаржылық тактиканың элементтері болып табылады.

Бақылау-талдау жұмысы кәсіпорынның әрбір операциясының және шаруашылық қызметінің экономикалық тиімділігін, табыстылығын және мақсатқа сәйкестігін объективті бағалауға бағытталған. Олардың барлық технологиясы бақылауға және талдауға жатады: заңдылықты, қолданыстағы қаржылық ережелерге сәйкестігін тексеруден бастап, олардың кәсіпорынның имиджі мен іскерлік беделіне әсерін нақтылауға дейін.

Бақылау-талдау жұмысы қаржылық, қолма-қол ақша, несиелік жоспарлар, сондай-ақ пайда жоспарлары және болашақта кәсіпорынның қызметін жақсартудың бастапқы нүктесі ретінде осы процестерге объективті баға беру.

Қазіргі уақытта нарықтық қатынастардың дамуы жағдайында кәсіпорынның қаржылық қызметін құру схемасын таңдауға қарамастан, кез келген салада және әртүрлі ұйымдық-құқықтық мәртебесі бар кәсіпорындарда қаржылық жұмысты ұйымдастыру келесі принциптер: экономикалық дербестік, өзін-өзі қаржыландыру, жауапкершілік, қызмет нәтижелеріне қызығушылық, қаржылық резервтерді қалыптастыру.

Экономикалық дербестік принципі кәсіпорынның шаруашылық жүргізудің ұйымдық-құқықтық нысанына қарамастан, өзінің шаруашылық қызметін, пайда алу мақсатында қаражаттарды инвестициялау бағытын дербес белгілейтінін болжайды. Нарықтық экономика жағдайында кәсіпорындардың құқықтары айтарлықтай кеңейді, коммерциялық қызметқысқа мерзімді және ұзақ мерзімді инвестициялар. Нарық кәсіпорындарды күрделі салымдардың көбірек жаңа бағыттарын іздеуге, тұтынушылық сұранысты қанағаттандыратын икемді өндірістерді құруға ынталандырады. Алайда толық экономикалық тәуелсіздік туралы айтуға болмайды. Мемлекет амортизациялық саясат сияқты кәсіпорындар қызметінің жекелеген аспектілерін анықтайды. Сонымен, кәсіпорындардың әртүрлі деңгейдегі бюджеттермен, бюджеттен тыс қорлармен қарым-қатынасы да заңмен реттеледі.

Өзін-өзі қаржыландыру принципі өнімді өндіру мен өткізуге жұмсалған шығындарды толық өтеуді, меншікті қаражат және қажет болған жағдайда банктік және коммерциялық несиелер есебінен өндірісті дамытуға инвестициялауды білдіреді. Бұл принципті жүзеге асыру кәсіпорынның бәсекеге қабілеттілігін қамтамасыз ететін кәсіпкерлік қызметтің негізгі шарттарының бірі болып табылады. Беларусь Республикасындағы кәсіпорындарды қаржыландырудың негізгі меншікті көздеріне мыналар жатады: амортизация, пайда, жөндеу қорына аударымдар.

Бірақ күрделі инвестициялық бағдарламаларды жүзеге асыру үшін кәсіпорындардың жалпы қаражаты жеткіліксіз. Қазіргі уақытта бұл принципті барлық кәсіпорындар мен ұйымдар толық жүзеге асыра алмайды. Халық шаруашылығының бірқатар салаларындағы тұтынушыға қажетті өнім өндіретін және қызмет көрсететін кәсіпорындар мен ұйымдар объективті себептермен олардың жеткілікті табыстылығын қамтамасыз ете алмайды. Оларға қалалық жолаушылар көлігінің, тұрғын үй-коммуналдық шаруашылықтың жеке кәсіпорындары, Ауыл шаруашылығы, қорғаныс өнеркәсібі, өндіруші өнеркәсіп. Мұндай кәсіпорындар бюджеттен әр түрлі шарттармен бөліністер алады.

Жауапкершілік принципі шаруашылық қызметтің жүргізілуі мен нәтижелері үшін жауапкершіліктің белгілі бір жүйесінің болуын білдіреді. Бұл принципті жүзеге асырудың қаржылық әдістері жеке кәсіпорындар, олардың басшылары мен кәсіпорын қызметкерлері үшін әртүрлі. Беларусь заңнамасына сәйкес шарттық міндеттемелерді (мерзімдері, өнім сапасы), есеп айырысу тәртібін бұзған, қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді несиелерді уақтылы қайтармауға, вексельдерді өтеуге, салық заңнамасын бұзуға жол берген кәсіпорындар тұрақсыздық айыбын, өсімпұлды, өсімпұлды төлейді. Тиімсіз қызмет болған жағдайда кәсіпорынға банкроттық рәсімі қолданылуы мүмкін. Кәсіпорын басшылары үшін жауапкершілік принципі кәсіпорынның салық заңнамасын бұзған жағдайда айыппұлдар жүйесі арқылы жүзеге асырылады. Кәсіпорынның жекелеген жұмыскерлеріне еңбек тәртібін бұзған, неке қиған жағдайда айыппұл салу, сыйлықақыдан айыру, жұмыстан шығару жүйесі қолданылады.

Қызмет нәтижелеріне қызығушылық принципінің объективті қажеттілігі кәсіпкерлік қызметтің негізгі мақсаты – пайда табумен анықталады. Экономикалық қызмет нәтижелеріне қызығушылық кәсіпорын қызметкерлеріне, кәсіпорынның өзіне және жалпы мемлекетке бірдей тән. Жеке жұмысшылар деңгейінде бұл принципті жүзеге асыру еңбекақы қоры және тұтынуға бағытталған пайда есебінен лайықты еңбекақымен қамтамасыз етілуге ​​тиіс. Кәсіпорын үшін бұл принцип мемлекеттің оңтайлы салық саясатын жүргізуі және таза пайданы тұтыну қорына және жинақтау қорына бөлу кезінде экономикалық негізделген пропорцияларды сақтау нәтижесінде жүзеге асырылуы мүмкін. Мемлекеттің мүддесі кәсіпорындардың табысты қызметімен қамтамасыз етіледі.

Қаржылық резервтерді қамтамасыз ету принципі кәсіпкерлік қызметті қамтамасыз ету үшін қаржылық резервтерді қалыптастыру қажеттілігімен байланысты, ол нарықтық конъюнктураның мүмкін ауытқуына байланысты тәуекелмен байланысты. Нарықтық экономика жағдайында тәуекелдің салдары тікелей кәсіпкерге түседі, ол өз бетінше шешім қабылдайды, салынған қаражаттың қайтарылмау тәуекелімен әзірленген бағдарламаларды жүзеге асырады. Кәсіпорынның қаржылық салымдары инфляция деңгейімен салыстырғанда табыстың жеткіліксіз пайызын алу тәуекелімен немесе күрделі салымдардың неғұрлым тиімді бағыттарымен байланысты. Ақырында, дамуда тікелей қате есептеулер болуы мүмкін өндірістік бағдарлама.

Қаржылық резервтерді барлық ұйымдық-құқықтық меншік нысанындағы кәсіпорындар салықтарды және бюджетке төленетін басқа да міндетті төлемдерді төлегеннен кейін таза пайдадан құра алады.

Бұл ретте қаржылық резервке бөлінген қаражатты олар табыс әкелетіндей және қажет болған жағдайда ақшалай капиталға оңай айырбасталатындай етіп өтімді күйде ұстаған жөн.

Коммерциялық ұйымдардың қаржылық қатынастары экономикалық қызмет негіздеріне байланысты белгілі бір принциптерге құрылады. Бұл қағидаттар үнемі дамып, жетілдіріліп отырады.

Экономикалық тәуелсіздік принципі.Бұл қағиданы қаржы саласындағы тәуелсіздіксіз жүзеге асыру мүмкін емес. Оны жүзеге асыру меншік нысанына қарамастан шаруашылық жүргізуші субъектілердің қолданылу аясын дербес белгілеуімен қамтамасыз етіледі. экономикалық қызмет, қаржыландыру көздері, пайда табу және капиталды ұлғайту, кәсіпорын иелерінің әл-ауқатын жақсарту мақсатында қаражаттарды инвестициялау бағыттары.

Бұл ретте олардың қызметінің жекелеген аспектілерін мемлекет реттейтіндіктен, толық экономикалық тәуелсіздік туралы айтудың қажеті жоқ. Осылайша, коммерциялық ұйымдардың әртүрлі деңгейдегі бюджеттермен өзара қарым-қатынастары заңмен белгіленеді. Барлық меншік нысанындағы коммерциялық ұйымдар заңнамалық тәртіпте белгіленген ставкаларға сәйкес қажетті салықтарды төлейді, бюджеттен тыс қорларды қалыптастыруға қатысады. Мемлекет амортизациялық саясатты да, резервтерді қалыптастыру саласындағы саясатты да белгілейді.

Өзін-өзі қаржыландыру принципі.Бұл принципті жүзеге асыру шаруашылық жүргізуші субъектінің бәсекеге қабілеттілігін қамтамасыз ететін кәсіпкерлік қызметтің негізгі шарттарының бірі болып табылады. Өзін-өзі қаржыландыру дегеніміз өнімді өндіру мен өткізуге, жұмыстарды орындауға және қызметтерді көрсетуге, өндірісті дамытуға меншікті қаражат және қажет болған жағдайда банктік және коммерциялық несиелер есебінен шығындарды өзін-өзі толық өтеуді білдіреді.

Өзін-өзі қаржыландыру деп шаруашылық қызметті қаржыландыру үшін меншікті қаржы көздері жеткілікті болған жағдайда экономиканы нарықтық басқару әдістерін айтады. Коммерциялық ұйымның пайдасы, амортизациялық аударымдар және басқа да ақшалай қаражаттар оның экономикалық және әлеуметтік даму. Банктерден және басқа несиелік мекемелерден алынған несиелерді кәсіпорынның өзі өз көздерінен өтейді.

Материалдық қызығушылық принципі.Материалдық қызығушылық принципінің немесе қаржылық ынталандыру (көтермелеу/жазалау) принципінің мәні мынада: дәл қаржылық менеджмент жүйесі шеңберінде жекелеген бөлімшелер қызметінің тиімділігін және ұйымдық құрылымын арттыру механизмі әзірленуде. тұтастай алғанда кәсіпорынды басқару. Бұған ынталандыру мен жазалауды белгілеу арқылы қол жеткізіледі. Бұл принцип жауапкершілік орталықтарын ұйымдастыру арқылы барынша тиімді жүзеге асырылады.

Жауапкершілік орталығы деп басқаруына белгіленген жоспарлы көрсеткіштерді орындау үшін жеткілікті белгілі бір ресурстар мен өкілеттіктер берілген шаруашылық жүргізуші субъектінің бөлімшесі түсініледі.

Қандай критерий – шығындар, кірістер, пайда, инвестиция – негізгі болып айқындалатынына байланысты жауапкершілік орталықтарының төрт негізгі түрі бөлінеді.

шығындарды тудыратынорталық (костцентр) – бекітілген шығындар сметасы бойынша жұмыс істейтін бөлімше. Бұл түрдегі бірлік үшін кірісті бағалау қиын, сондықтан назар шығындарға аударылады, мысалы, кәсіпорынның бухгалтерлік есебі; кәсіпорын табысының қай бөлігі бухгалтерлердің еңбегіне байланысты екенін бағалау қиын, бірақ шығындардың жоспарлы көрсеткіштерін белгілеуге болады.

Табыс әкелуорталық (табыс орталығы) – басшылығы кірістерді қалыптастыруға жауапты бөлімше: ірі кәсіпорынның өткізу бөлімі, аймақтық сауда орталығы.

пайда орталығы(пайда орталығы) – негізгі критерийі табыс немесе сатудың табыстылығы болып табылатын бөлімше. Көбінесе ірі фирманың дербес бөлімшелері өз рөлінде әрекет етеді: еншілес және тәуелді ұйымдар, өндірістік қызметті әртараптандыру шеңберінде бөлінген технологиялық тәуелсіз өндіріс орындары және т.б.

Инвестициялық орталық(инвестициялық орталық) – басшылығы кірісті жұмысты ұйымдастыруға жауапты ғана емес, сонымен қатар белгіленген критерийлерге сәйкес инвестицияларды жүзеге асыруға өкілеттігі жоқ бөлімше; мысалы, күтілетін кіріс нормасы белгіленген шектен төмен болмаса. Инвестиция қайтарымының көрсеткіші бұл жерде көбінесе жүйе құраушы критерий ретінде әрекет етеді; сонымен қатар рұқсат етілген инвестиция көлеміне жоғарыдан шектеулер қойылуы мүмкін.

Қаржылық резервтерді қамтамасыз ету принципі.Бұл қағидаттың қажеттілігі кәсіпкерлік қызметке салынған қаражаттың қайтарылмауының белгілі бір тәуекелдерімен байланысты кәсіпкерлік қызметтің шарттарымен байланысты. Бұл принципті жүзеге асыру қаржылық резервтерді және нығайта алатын басқа да осыған ұқсас қорларды қалыптастыру болып табылады қаржылық жағдайкритикалық кезеңдердегі кәсіпорындар.

Қаржылық резервтерді барлық ұйымдық-құқықтық меншік нысанындағы кәсіпорындар одан салық және бюджетке төленетін басқа да міндетті төлемдерді төлегеннен кейін таза пайдадан құра алады.

Қаржылық жоспарлау мен коммерциялық есептеуді біріктіру принципі.Коммерциялық есептеу қаржылық жоспарлаумен үйлеспейді деген көзқарастар бар. Дегенмен, әлемдік және отандық тәжірибеде жоспарлаудың элементі ретінде мақсатты кешенді бағдарламалар қаржылық менеджменттің жалпы танылған тұтқасы болып табылады. Дәл кәсіпорынішілік жоспарлау негізінде келісім-шарттар жасалады, тапсырыстар орналастырылады. бәсекелестік негізі. Бизнес-жоспарларды әзірлеу тұтынушылар сұранысын терең зерттеуге, бәсекелестердің тәжірибесін зерттеуге, кәсіпорынның қаржылық мүмкіндіктерін талдауға негізделген. Сондықтан жақсы жобаланған жоспар коммерциялық есептеудің жақсы нәтижесі болып табылады.

Жауапкершілік принципі.Кез келген кәсіпорында құрылымдық бөлімшелер мен жекелеген қызметкерлердің қызметін бағалау критерийлері мен ынталандыру шараларының жүйесі қалыптасады. Құрама элементМұндай жүйе жауапкершілік идеясы болып табылады, оның мәні материалдық құндылықтарды басқарумен айналысатын жеке тұлғалар өз қызметінің негізсіз нәтижелері үшін рубль үшін жауап береді. Жауапкершілікті ұйымдастыру нысандары әртүрлі болуы мүмкін, бірақ негізгілері екеуі: жеке және ұжымдық жауапкершілік.

Қаржылық жауапты тұлғалардың тізімін кәсіпорын белгілейді. Ықтимал тапшылықтар үшін ұжымдық жауапкершілік жағдайында енді жауапты нақты тұлға емес, ұжым (мысалы, дүкен бөлімшесінде бір-бірін алмастыратын сатушылар командасы) атқарады. Жауапкершіліктің бұл түрі қажетсіз жиі қорларды болдырмауға көмектеседі.

Сондай-ақ бұл қағидат шарттық міндеттемелерді (мерзімі, өнім сапасы), есеп айырысу тәртібін бұзған, қысқа және ұзақ мерзімді несиелерді уақтылы қайтармауға, шоттарды өтеуге жол берген, салық заңнамасын бұзған, өсімпұлдар төлейтін кәсіпорындардан көрінеді. тұрақсыздық айыбы, айыппұлдар. Тиімсіз қызмет болған жағдайда кәсіпорынға банкроттық рәсімі қолданылуы мүмкін. Кәсіпорын басшылары үшін жауапкершілік принципі кәсіпорынның салық заңнамасын бұзған жағдайда айыппұлдар жүйесі арқылы жүзеге асырылады.

Экономикалық тиімділік принципі.Бұл принциптің мәні кәсіпорынның қаржылық менеджментінің қандай да бір жүйесін құру және жұмыс істеуі сөзсіз шығындарды талап ететіндіктен, бұл жүйе тікелей шығындардың тікелей немесе жанама кіріспен ақталу мағынасында экономикалық мақсатқа сай болуы керек екендігімен анықталады. Бұл орындылықты дәлелдейтін немесе растайтын бірмәнді сандық бағалаулар беру әрқашан мүмкін емес болғандықтан, ұйымдық құрылымды оңтайландыру динамикадағы сараптамалық бағалаулар негізінде жүзеге асырылады - басқаша айтқанда, ол біртіндеп қалыптасады және әрқашан субъективті болып табылады.

Қаржылық бақылау принципі.Жалпы кәсіпорынның, оның бөлімшелерінің және жекелеген бөлімшелерінің қызметіне мерзімді түрде мониторинг жүргізіліп отыруы керек. Бақылау жүйелері әртүрлі тәсілдермен құрылуы мүмкін, бірақ тәжірибе қаржылық бақылаудың ең тиімді және тиімді екенін көрсетеді.

Қаржыны ұйымдастырудың барлық принциптерін жүзеге асыру белгілі бір кәсіпорынның қаржылық саясатын жасау және қаржылық басқару жүйесін ұйымдастыру кезінде жүзеге асырылуы керек. Бұл жағдайда мыналарды ескеру қажет:

1 қызмет саласы (материалдық өндіріс, өндірістік емес сала);

2 салалық (өнеркәсіп, көлік, құрылыс, ауыл шаруашылығы, сауда, т.б.)

қызметтің 3 түрі (бағыты) (экспорт, импорт);

Кәсіпкерлік қызметтің 4 ұйымдық-құқықтық нысандары.

тест сұрақтары

1. Кәсіпорын қаржысының негізгі функциялары қандай? Олардың мемлекеттік деңгейдегі қаржыдан айырмашылығы неде.

2. Кәсіпорындардың қаржылық ресурстары дегеніміз не?

3. Экономикалық дербестік принципін жүзеге асыру қалай қамтамасыз етіледі?

4. Өзін-өзі қаржыландыру принципін жүзеге асыру нені білдіреді?

5. Материалдық қызығушылық принципінің жүзеге асуын қалай қамтамасыз етуге болады?

6. Жауапкершілік принципі нені білдіреді?

7. Қаржылық резервтерді қамтамасыз ету принципін жүзеге асыру не үшін қажет?

8. Қаржылық басқару құрылымын құру кезінде қандай принциптерді ескеру қажет?

9. Жауапкершілік орталықтары қалай анықталады?

10. Шаруашылық жүргізуші субъектілердің қаржысын басқаруда қандай әдістер қолданылады?

Тақырып 8. Кәсіпорындардың қаржылық менеджменті.
Қаржылық басқару

Теориялық түсініктер қаржылық басқару. Ұзақ мерзімді қаржыландыруды басқару. Капитал құрылымының теориялық концепциялары. Ұзақ мерзімді қаржыландыру көздері. Қаржыландыру көздерін басқару әдістері. Қысқа мерзімді қаржыландыруды басқару. Қысқа мерзімді қаржыландыру көрсеткіштері. Қаржыландыру стратегиясы. өтімділік және қаржылық тұрақтылықкәсіпорындар. Қысқа мерзімді қаржыландыру көздері.

Кәсіпорын қаржысының осы уақытқа дейін аздаған теориялары осы ғылымның салыстырмалы жастығына байланысты қаржылық менеджмент пәндерінде жинақталған. Ерте кезеңде олар шын мәнінде жоқ идеалды капитал нарықтарының болуы туралы болжамға негізделген. Содан пайда болды дисконтталған ақша ағындарын талдауақшаның уақытша құны (құны) концепциясына негізделген. Оны талдау үшін пайдаланылған дисконттау мөлшерлемесі мыналарды көрсетуі керек: 1) осы ақша ағынының тәуекелділігін; 2) табыстылықтың басым деңгейі; 3) ақша қозғалысының дискреттілік дәрежесі. Дегенмен, бұл сандарды болжау өте қиын.

Болашақ табыстың (S) нақты құны (P) дисконт мөлшерлемесі (r) және инвестициялық кезеңдердің санымен анықталады:

Қаржы менеджменті теориясының дамуына маңызды үлес қосты Франко Модильяни және Мертон Миллерфирманың құны оның болашақ табысына ғана байланысты (олардың деңгейі де, тәуекелділігі де) деген қорытындыға келген. Кейіннен олар өздерінің моделіне қаржылық қиындық факторын енгізді, бұл левередж жоғарылаған сайын фирма құны салықты азайтудан үнемдеу есебінен (салық салынатын пайдадан пайыздарды шегеру арқылы) өсетінін көрсетті. Басқа ғалымдардың пікірінше, белгілі бір сәттен бастап қарыздың ұлғаюы компания құнының төмендеуіне әкеледі, өйткені салықты азайтудан үнемдеу қарыз капиталының жоғары үлесін сақтауға байланысты өсіп келе жатқан шығындармен өтеледі. Бұл «ымыраға келу теориясы» компанияның қаржылық капиталының қалыптасу және қызмет ету процесіне әртүрлі факторлардың әсерін, оның қаржылық портфелінің несиелік ресурстарды тартумен байланысын жақсырақ түсінуге мүмкіндік береді.

Осы саладағы жұмысы үшін 1990 жылы экономика бойынша Нобель сыйлығын алған Гарри Марковиц заманауи «портфель теориясын» жасаушы болып саналады. Марковиц теориясының қорытындылары қор құралдарымен операциялар тәуекелінің жалпы деңгейін, әдетте, тәуекелді активтерді портфельдерге біріктіру арқылы азайтуға болады. Тәуекелді төмендетудің негізгі себебі - әртүрлі активтер бойынша кірістер арасында тікелей функционалдық байланыстың болмауы. Портфельдік теорияның негізгі қорытындылары: 1) тәуекелді азайту үшін инвесторлар тәуекелді активтерді портфельдерге біріктіруі керек; 2) әрқайсысы үшін тәуекел деңгейі бөлек түрлерактивтер базалық активтерден бөлек емес, оның әртараптандырылған инвестициялық портфельдің жалпы тәуекел деңгейіне әсері тұрғысынан өлшенуі тиіс.

портфолио теориясыинвесторларға тәуекел деңгейін қалай өлшеуге болатынын үйретеді, бірақ олардың қажетті кіріспен байланысын көрсетпейді. Бұл қатынас Джон Линтер, Ян Мойсин және Уильям Шарп әзірлеген Капитал активтеріне баға белгілеу үлгісін (CAPM) көрсетеді. CAPM идеалды капитал нарықтары бар деген болжамға негізделген. Бұл модельге сәйкес, тәуекелді активтердің кез келген түрі үшін қажетті кірістілік үш айнымалының функциясы болып табылады: тәуекелсіз кірістілік, бағалы қағаздар нарығындағы орташа кірістілік және берілген қаржылық активтің кірістіліктің өзгеру индексі. нарықтағы орташа табыс. Модельді фирма капиталының жалпы құнын және оның жобалары бойынша қажетті табыстылық нормасын анықтау үшін пайдалануға болады.

Опциондық баға теориясыБлэк пен Шоулз әзірлеген үлгіде көрініс тапты. Опцион белгілі бір уақыт аралығында алдын ала белгіленген баға бойынша қандай да бір активті сатып алу немесе сату құқығы, бірақ міндеттеме емес. Оның маңызды қасиетіоның иесі үшін елеулі теріс салдар тудыруы мүмкін емес, өйткені соңғы кез келген уақытта оны орындаудан бас тартуы мүмкін. Модель бағалы қағаздармен және басқа активтермен операцияларды тәуекелсіз хеджирлеуге мүмкіндік береді. Акцияларды сатып алу және бір мезгілде осы акцияларға опциондарды жазу арқылы инвестор акциялар бойынша пайда опциондар бойынша шығындарды дәл өтейтін тәуекелсіз позиция құра алады. Тәуекелсіз хеджирлеу позициясы тәуекелсіз пайыздық мөлшерлемеге тең кірісті тудыруы керек.

Ең маңызды қаржылық теориялардың бірі «нарықтық тиімділік гипотезасы»(Тиімді нарық гипотезасы, EMH), оның көптеген авторлары бар. Тиімді нарық – бағасы барлық ақпаратты көрсететін нарық. EMH қаржы нарығындағы операциялар арқылы фирма құнын арттыру мүмкін емес деген қорытынды жасауға мүмкіндік береді. Қаржылық операциялардың таза келтірілген құны (NPV) нөлге тең болғандықтан, фирманың құнын тек материалдық тауарлар мен қызметтер нарығындағы операциялар арқылы арттыруға болады.

Агенттік қатынастар теориясыакционерлер, менеджерлер және кредиторлар арасында туындайтын мүдделер қақтығысын қарастырады. Акционерлер (негізгілер) инвестицияланған капиталдың кірістілігін арттыруға ұмтылады, ал менеджерлер (агенттер) оларға тиесілі артықшылықтарды алумен көбірек айналысады. Олардың қызметін бақылауды ұйымдастыру және оны ынталандыру осы теорияның қарастырылатын пәні болып табылатын қомақты қаражатты қажет етеді. Кредиторлармен қақтығыс фирманың жобаларын қаржыландыру тәуекелінен туындайды.

Менеджерлер өз корпорациясының болашағы туралы аналитиктер мен инвесторларға қарағанда көбірек білгенде, «ассиметриялық ақпарат» жағдайы туындайды. Бұл жағдайда менеджерлер өз фирмасының акциялары немесе облигациялары бөтен адамдар үшін қол жетімді емес ақпараттың сипатына байланысты, әдетте, солай болатынына байланысты артық немесе төмен бағаланған деп дұрыс сенуі мүмкін. Бұл жағдайда менеджерлер корпорацияның бағалы қағаздарының құнын барынша арттыру мақсатында инвесторларға ақпаратты жеткізу үшін «сигналдарды» пайдалана алады. Асимметриялық ақпараттың нарыққа ықтимал әсері Джордж Акерлофтың «Лимондар нарығы» (пайдаланылған автомобильдер) кітабында көрсетілген.

Жоғарыда келтірілген және басқа теориялар кәсіпорынның қаржысы немесе қаржылық менеджменті негізінде жатыр. Шын мәнінде, қаржылық менеджменттің өзі кәсіпорындар мен ұйымдардың шаруашылық қызметін қаржыландыру процестерін ұтымды басқару жүйесі болып табылады. Ондағы басқарудың негізгі объектісі кәсіпорынның есеп айырысу және басқа шоттары арқылы өтетін ақшалай төлемдер мен түсімдердің үздіксіз ағымы ретінде кәсіпорынның ақша айналымы болып табылады. Ақша ағынын басқару дегеніміз - оның жақын болашақта және болашақта мүмкін болатын динамикасын болжау, бизнесті жүргізу, капиталды ұлғайту және пайда табу үшін қолда бар қаражатты тиімді пайдалана білу.

Басқару субъектісі, яғни қаржылық менеджменттің бақылаушы ішкі жүйесі болып қаржылық бөлімдер (бөлімшелер, бөлімдер), сондай-ақ қаржылық менеджерлер табылады, олар өз кезегінде кеңес беру қызметтерін пайдалана алады. Бақылау ішкі жүйесі қаржылық менеджменттің мақсаттарын әзірлеуі және жүзеге асыруы керек. Оның қызметінің негізгі мазмұны ұйымның қаржылық ресурстары мен капиталының қозғалысы туралы басқару шешімдерін әзірлеу және оларды пайдалану тиімділігін арттыру және ұлғайту болып табылады.

Кәсіпорынның ақша ағынының күтілетін көлемі мен қарқындылығын анықтау үшін қаржылық ресурстар мен капитал қозғалысын, кәсіпорындар мен субъектілер арасындағы қаржылық қатынастардың жағдайын талдау қажет. сыртқы орта. Осы міндеттерді шешу үшін ғылым мен тәжірибе негізінен бухгалтерлік есеп мәліметтері мен сыртқы қаржы нарығы туралы ақпаратқа негізделген экономикалық және қаржылық көрсеткіштер жүйесін жасады. Бұл талдаудың маңызды көрсеткіштеріне техникалық және ұйымдастырушылық деңгей және басқа да өндірістік жағдайлар, кәсіпорынның сату көлемі, өнімнің өзіндік құны мен рентабельділігі, негізгі және айналым капиталын пайдалану тиімділігі, кәсіпорынның рентабельділігі мен қаржылық тұрақтылығы туралы мәліметтер жатады. және көптеген басқалар. Олардың барлығы нарықтық бәсекелестіктің қатал жағдайында фирмалардың өмір сүруін тәжірибеде қамтамасыз ету мақсатында кәсіпорын қаржысы, қаржылық талдау және басқару теориясының зерттеу пәні болып табылады. Қазіргі кезеңде бұл мәселелерді шешу үшін кеңінен қолданылады ақпараттық технологияларЖәне бағдарламалық өнімдер, бірге ERP-жүйелері (Кәсіпорын ресурстарын жоспарлау жүйесі) деп аталады.

Коммерциялық ұйымдардың қаржылық қатынастары экономикалық қызмет негіздеріне байланысты белгілі бір принциптерге құрылады. Қазіргі оқу әдебиетінде ұйымдардың қаржысын ұйымдастырудың заманауи принциптері туралы нақты түсінік әлі қалыптаспаған. Сонымен, Павлова Л.Н. қаржылық жүзеге асыру принциптеріне жатады: жоспарлау және жүйелілік, мақсатты бағдарлау, әртараптандыру, стратегиялық бағдарлау /52, 38 б./. Романовский М.В. принциптеріне сенеді заманауи ұйымкәсіпорындардың қаржысы мыналар: жоспарлау, мерзімдердің қаржылық арақатынасы, қаржылық көрсеткіштердің өзара тәуелділігі, икемділік, қаржылық шығындарды барынша азайту, ұтымдылық, қаржылық тұрақтылық /78, 430-431 б./.

Біздің ойымызша, жоғарыда аталған қағидаттар белгілі бір сипатқа ие және нақты қаржылық стратегияны әзірлеуде және қаржылық қызмет нәтижелерін бағалауда және қаржылық жағдайыұйымдар. Сондықтан біз Дробозина Л.Н. ал қаржыны ұйымдастырудың негізгі принциптері мыналар деп есептейміз: экономикалық дербестік, өзін-өзі қаржыландыру, материалдық мүдде, жауапкершілік, қаржылық резервтерді қамтамасыз ету/76, б. 81-84 /.

Экономикалық тәуелсіздік принципін қаржылық тәуелсіздіксіз жүзеге асыру мүмкін емес. Ұйымдар ұйымдық-құқықтық нысанына қарамастан, пайда алу мақсатында шаруашылық қызмет аясын, қаржыландыру көздерін, қаражаттарды инвестициялау бағыттарын дербес анықтайды. Нарық ынталандырады коммерциялық ұйымдаржәне күрделі салымдардың жаңа бағыттарын іздестіру, тұтынушылық сұранысты қанағаттандыратын икемді өндірістерді құру.

Қосымша пайда алу үшін ұйымдар құруға қатысатын басқа кәсіпорындардың, мемлекеттің бағалы қағаздарын сатып алу түрінде қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді сипаттағы қаржылық инвестицияларды жүзеге асыра алады. жарғылық капиталбасқа шаруашылық жүргізуші субъектілер. Бірақ мемлекет олардың қызметінің жекелеген аспектілерін (ұйымдар арасындағы бюджетпен, бюджеттен тыс қорлармен қарым-қатынасты реттеу, салықтық реттеу, амортизациялық саясатты анықтау, валюталық реттеу және т.б.) реттейді.

Өзін-өзі қаржыландыру принципі. Бұл принципті жүзеге асыру шаруашылық жүргізуші субъектінің бәсекеге қабілеттілігін қамтамасыз ететін кәсіпкерлік қызметтің негізгі шарттарының бірі болып табылады. Өзін-өзі қаржыландыру дегеніміз өнімді өндіру мен өткізуге, жұмыстарды орындауға және қызметтерді көрсетуге, өндірісті дамытуға меншікті қаражат және қажет болған жағдайда банктік және коммерциялық несиелер есебінен шығындарды өзін-өзі толық өтеуді білдіреді.

Ресейлік кәсіпорындардың инвестициясының жалпы көлеміндегі меншікті көздердің үлесі 70%-дан асады, бұл дамыған нарықтық елдердің деңгейіне сәйкес келеді. Дегенмен, жалпы қаражат көлемі айтарлықтай төмен және елеулі инвестициялық бағдарламаларды жүзеге асыруға мүмкіндік бермейді. Қазіргі уақытта барлық ұйымдар бұл принципті жүзеге асыра алмайды, өйткені. объективті себептермен олар өз өнімдерінің (жұмыстарының, қызметтерінің) табыстылығын қамтамасыз ете алмайды. Олардың қатарында жолаушылар көлігі, тұрғын үй-коммуналдық шаруашылық, ауыл шаруашылығы, қорғаныс өнеркәсібі, өндіруші өнеркәсіп кәсіпорындары бар. Мұндай кәсіпорындар мүмкіндігінше қайтарымды және қайтарымсыз негізде бюджеттен қосымша қаржыландыру түріндегі мемлекеттік қолдауды алады.

Материалдық қызығушылық принципі – бұл принциптің объективті қажеттілігі кәсіпкерлік қызметтің негізгі мақсаты – пайда табумен қамтамасыз етіледі. Кәсіпкерлік қызметтің нәтижелеріне қызығушылық оның қатысушылары ғана емес, сонымен бірге жалпы мемлекет тарапынан көрінеді. Кәсіпорынның жекелеген жұмыскерлері деңгейінде бұл принципті іске асыруды еңбекақы төлеудің жоғары деңгейімен қамтамасыз етуге болады. Кәсіпорын үшін бұл принцип мемлекеттің оңтайлы салық саясатын жүргізуі, экономикалық негізделген амортизациялық саясатты жүргізу, өндірісті дамытуға экономикалық жағдай жасау нәтижесінде жүзеге асырылуы мүмкін. Кәсіпорынның өзі жаңадан жасалған құнды бөлу кезінде экономикалық негізделген пропорцияларды сақтау арқылы осы принципті жүзеге асыруға үлес қоса алады. Мемлекеттің мүддесін кәсіпорындардың табысты қызметі, өндірістің өсуі және салық тәртібін сақтау арқылы байқауға болады. Қазіргі уақытта салық жүйесін реформалауға байланысты бұл принципті жүзеге асырудың алғы шарттары бар.

Жауапкершілік принципі қаржылық-шаруашылық қызметтің жүргізілуі мен нәтижелері үшін жауапкершіліктің белгілі бір жүйесінің болуын білдіреді. Бұл принципті жүзеге асырудың қаржылық әдістері әртүрлі және ресейлік заңнамамен реттеледі. Келісімшарттық міндеттемелерді, есеп айырысу тәртібін, алынған несиені қайтару мерзімін, салық заңдарын және т.б. бұзған кәсіпорындар тұрақсыздық айыбын, өсімпұлды, тұрақсыздық айыбын төлейді. Өз міндеттемелерін орындай алмайтын рентабельді кәсіпорындарға банкроттық рәсімі қолданылуы мүмкін.

Салық заңдарын бұзғаны үшін кәсіпорын басшылары әкімшілік жауапкершілікке тартылады, кәсіпорын мен ұйымдардың жекелеген қызметкерлеріне некеге тұру, сыйлықақыдан айыру, еңбек тәртібін бұзған жағдайда жұмыстан босату жағдайында айыппұлдар жүйесі қолданылады.

Бұл принцип қазіргі уақытта барынша толық жүзеге асырылуда.

Қаржылық резервтерді қамтамасыз ету принципі кәсіпкерлік қызметке салынған қаражаттың қайтарылмауының белгілі бір тәуекелдерімен байланысты кәсіпкерлік қызметтің шарттарымен белгіленеді. Нарықтық қатынастар жағдайында кәсіпкерлер ақшаны дер кезінде алмау қаупімен өз өнімдерін сатуға мәжбүр. Кәсіпорындардың қаржылық салымдары инвестицияланған қаражаттың қайтарылмау немесе күтілгеннен төмен табыс тәуекелімен де байланысты. Ақырында, өндірістік бағдарламаны жасауда тікелей экономикалық қателіктер болуы мүмкін. Бұл принципті жүзеге асыру қаржылық резервтерді және басқарудың маңызды сәтінде кәсіпорынның қаржылық жағдайын нығайта алатын басқа да осыған ұқсас қорларды қалыптастыру болып табылады.

Қаржылық резервтерді барлық ұйымдық-құқықтық меншік нысанындағы кәсіпорындар одан салық және бюджетке төленетін басқа да міндетті төлемдерді төлегеннен кейін таза пайдадан құра алады. Акционерлік қоғамдарзаңнамада белгіленген тәртіппен қаржылық резервті қалыптастыруға міндетті. Тәжірибеде қаржылық мүмкіндіктерінің төмендігіне байланысты барлық кәсіпорындар өздерінің қаржылық тұрақтылығына қажетті қаржылық резервтерді қалыптастыра бермейді.

Кәсіпорындардың қаржысын ұйымдастырудың барлық принциптері тұрақты дамуда және оларды әрбір нақты экономикалық жағдайда жүзеге асыру үшін қоғамдағы өндіргіш күштердің және өндірістік қатынастардың жағдайына сәйкес келетін өзіндік нысандары мен әдістері қолданылады.

©2015-2019 сайты
Барлық құқықтар олардың авторларына тиесілі. Бұл сайт авторлық құқықты талап етпейді, бірақ тегін пайдалануды қамтамасыз етеді.
Беттің жасалған күні: 2016-02-17

Ұйымдардың қаржысы шаруашылық қызмет барысында пайда болатын экономикалық қатынастардың бір бөлігі болғандықтан, оларды ұйымдастыру принциптері кәсіпорынның шаруашылық қызметінің негіздерімен анықталады. Барлық меншік нысанындағы кәсіпорындардың қаржысын ұйымдастырудың негізі кәсіпорынның шаруашылық және коммерциялық қызметін жүзеге асыруға қажетті көлемдегі қаржылық ресурстардың болуы болып табылады.

Нарықтық экономика жағдайында кәсіпорындар жеткілікті пайданы міндетті түрде алуға бағытталған толық коммерциялық есеп пен өзін-өзі қаржыландыру негізінде жұмыс істейді.

Коммерциялық есеп кәсіпорынның экономикалық дербестігін және оның қызметінің нәтижелеріне жауапкершілігін білдіреді.

Сонымен, кәсіпорынның қаржылық қызметін ұйымдастыру белгілі (негізгі) принциптерді жүзеге асыруға негізделеді: экономикалық дербестік, өзін-өзі қаржыландыру, жауапкершілік, кәсіпкерлік қызмет нәтижелеріне қызығушылық, қаржылық нәтижелерді қалыптастыру, экономикалық және қаржылық жоспарлау. әрекеттер.

Экономикалық тәуелсіздік принципікәсіпорынның шаруашылық жүргізудің ұйымдық-құқықтық нысанына қарамастан, өзінің шаруашылық қызметін еңбек ақы бойынша да, баға белгілеу, пайданы бөлу тәртібі, қаражатты инвестициялау, оның кәсіпкерлік қызметінің көлемі және т.б. тұрғысынан да дербес анықтайды деп болжайды. пайда табу мақсатында.

Нарықтық экономика жағдайында кәсіпорындардың коммерциялық қызмет саласындағы құқықтары айтарлықтай кеңейді. Нарық кәсіпорындарды күрделі салымдардың барған сайын жаңа бағыттарын іздеуге, қазіргі заманғы өндірістік жағдайларға жауап беретін икемді өндірістерді құруға ынталандырады. Алайда толық экономикалық тәуелсіздік туралы айту мүмкін емес, өйткені. мемлекет кәсіпорындардың кәсіпкерлік қызметінің жекелеген аспектілерін реттейді. Мысалы, кәсіпорындардың әртүрлі деңгейдегі бюджеттермен, бюджеттен тыс қорлармен қарым-қатынасы заңмен реттеліп, амортизациялық саясат жүргізілуде, т.б.

Өзін-өзі қаржыландыру принципіөнімді өндіру мен өткізуге жұмсалған шығындарды толық өтеуді, өндірісті дамытуға меншікті қаражатты салуды, қажет болған жағдайда қарыз қаражатын пайдалануды білдіреді.

Бұл принципті тәжірибеде жүзеге асыру кәсіпорынның бәсекеге қабілеттілігін қамтамасыз ететін кәсіпкерлік қызметтің негізгі шарттарының бірі болып табылады. Жақсы қаржылық-экономикалық көрсеткіштері бар фирмалар өзін-өзі қаржыландырудың жоғары деңгейін қамтамасыз етеді - 70% және одан да көп.

Ресейде қазіргі уақытта көптеген кәсіпорындар мен ұйымдар бұл принципті толықтай жүзеге асыра алмайды. Тұтынушыға қажетті өнімді өндіретін және қызмет көрсететін ел экономикасының бірқатар салаларының кәсіпорындары мен ұйымдары объективті себептермен олардың жеткілікті табыстылығын қамтамасыз ете алмайды. Олардың ішінде – ауыл шаруашылығы, тұрғын үй-коммуналдық шаруашылық, тоқыма өнеркәсібі және т.б. Мемлекет мұндай кәсіпорындарға бюджеттен қаржы бөлуі керек.

Қаржыны жоспарлы ұйымдастыру принципі мынадайкәсіпкерлік қызмет процесінде контрагенттер арасында дамитын және ақшалай қаражаттардың жоспарлы айналымын қамтамасыз етуден, қаржы ресурстары қорларын қалыптастыру мен пайдаланудан тұратын экономикалық қатынастардан.

Қаржыны жоспарлы ұйымдастырудың ең маңызды шарты өндірістік және қаржылық көрсеткіштердің арасындағы тығыз байланыс, олардың балансы болып табылады, ол бизнес-жоспарда көрсетілуі керек. Еңбек өнімділігі, тауарлық өнім шығару және оның өзіндік құны бойынша жоспарларды ойдағыдай орындау кезінде кәсіпорындар мен ұйымдардың қаржылық жағдайы, әдетте, тұрақты. Жоспардың сандық және сапалық көрсеткіштерін сақтамау кәсіпорынның шаруашылық қызметіне кері әсерін тигізетін қаржылық қиындықтарға әкелуі мүмкін.

Кәсіпкерлік белсенділік үлкен тәуекелдермен байланысты. Өзіңізді ықтимал шығындардан сақтандыру үшін сіз өз әрекеттеріңізді талдап, жоспарлауыңыз керек.

Қаржыны ұйымдастырудағы жоспарлау тек деңгейде ғана емес, ақшалай кірістер мен шығыстарды жоспарлауды қарастырады жеке кәсіпорыннемесе ұйымдастыру, бірақ тұтастай алғанда экономиканың барлық салаларының деңгейінде. Жоспарлау принципін жүзеге асыру тұрақтылықты қажет етеді қаржылық жоспарлар, оларды дайындау, қарау және бекітудің уақтылылығы. тәуекелді қамтитын кез келген әрекет мұқият талданып, жоспарлануы керек. Кәсіпорынды дамытудың ағымдағы және перспективалық жоспарларын (операциялық қаржылық жоспарлар) жасаған жөн.

Жауапкершілік принципішаруашылық қызметтің орындалуы мен нәтижелері үшін белгілі бір жауапкершілік жүйесінің болуын білдіреді. Ресей заңнамасына сәйкес келісім-шарттық міндеттемелерді (мерзімдерін, өнім сапасы), есеп айырысу тәртібін бұзған, несиелерді уақтылы қайтармауға, шоттарды өтеуге, салық заңнамасын бұзуға жол берген кәсіпорындар тұрақсыздық айыбын, өсімпұлды, тұрақсыздық айыбын төлейді. Тиімсіз қызмет болған жағдайда кәсіпорынға банкроттық рәсімі қолданылуы мүмкін.

Кәсіпорын басшылары үшін жауапкершілік принципі кәсіпорын, ең алдымен салық заңнамасын бұзған жағдайда айыппұлдар жүйесі арқылы жүзеге асырылады. Кәсіпорынның жекелеген қызметкерлеріне айыппұлдар, үстемеақылардан айыру, еңбек тәртібін бұзған жағдайда жұмыстан босату, жұмыста некеде тұру нәтижесінде келтірілген залалды өтеу жүйесі қолданылады.

Материалдық қызығушылық принципіқызмет нәтижелерінде кәсіпкерлік қызметтің негізгі мақсаты – пайдамен түсіндіріледі. Экономикалық қызмет нәтижелеріне деген қызығушылық кәсіпорын қызметкерлеріне, тікелей кәсіпорынның өзіне және жалпы мемлекетке бірдей тән.

Жеке қызметкерлер деңгейінде бұл принципті жүзеге асыру қор есебінен лайықты еңбекақыны қамтамасыз ету болып табылады жалақыжәне бір жылдағы жұмыс нәтижелері бойынша еңбек өтілі үшін сыйақыға бағытталған пайда, қаржылық көмекжәне басқа да ынталандырушы төлемдер. Сондай-ақ салықтарды және басқа да міндетті төлемдерді төлегеннен кейін ұйымның қарамағында қалатын пайда есебінен кәсіпорын қызметкерлеріне облигациялар бойынша сыйақы және акциялар бойынша дивидендтер төлеу.

Кәсіпорын үшін бұл принцип мемлекеттің ұтымды салық саясаты және таза пайданы тұтыну қоры мен жинақтау қорына бөлу кезінде экономикалық негізделген пропорцияларды сақтау нәтижесінде жүзеге асырылуы мүмкін. Мемлекет мүддесі салықтар мен төлемдердің уақытылы және толық төленуімен қанағаттандырылады.

Қаржылық резервтерді қамтамасыз ету принципі.Қаржылық резервтерді және басқа да осыған ұқсас қорларды қалыптастыру қажеттілігі нарық конъюнктурасының мүмкін ауытқуына байланысты тәуекелмен байланысты кәсіпкерлік қызметпен байланысты.

Нарық жағдайында кәсіпкерлік қызметкәсіпорындар толығымен олардың басшылары қабылдаған шешімдерге байланысты - оны қанша өндіруге, нені, қайда және кімге сатуға және қандай бағамен, экономиканың қай саласына қаржы ресурстарын (депозиттер немесе бағалы қағаздар) салу керек. Мұның бәрі инвестицияның қайтарылу тәуекелімен байланысты және бұл тәуекелдің салдары тікелей кәсіпкерге түседі. Сонымен қатар, инфляция деңгейін ескеру қажет, сонымен қатар өндірістік бағдарламаны әзірлеу кезінде тікелей экономикалық қателер болуы мүмкін.

Қаржылық резервтерді барлық ұйымдық-құқықтық меншік нысанындағы кәсіпорындар салықтарды және бюджетке төленетін басқа да міндетті төлемдерді төлегеннен кейін таза пайдадан құра алады.

Бұл ретте қаржылық резервке бөлінген қаражатты олар табыс әкелетіндей және қажет болған жағдайда ақшалай капиталға оңай айырбасталатындай етіп өтімді күйде ұстаған жөн.

Еңбек және әлеуметтік қатынастар академиясы

Қаржы және несие бөлімі

Курстық жұмыс

«Кәсіпорындардың қаржысын ұйымдастырудың мәні мен принциптері».

Орындаған: 2 курс студенті

Қаржы факультеті

кешкі білім

Платонова Н.А.

Тексерілді:доцент Панов Г.А.

Қаржы – әртүрлі қоғамдық-экономикалық формацияларда болатын экономикалық категория. Қаржының мәні, олардың қоғамдық ұдайы өндірістегі рөлі қоғамның экономикалық құрылымымен, мемлекеттің табиғатымен және функцияларымен анықталады.

Кәсіпорындардың қаржысы мемлекет қаржысының біртұтас жүйесінің негізі болып табылады. Бұл олардың жалпы қоғамдық өнім мен ұлттық табысты құру және бөлу процесіне тікелей қызмет ететіндігімен анықталады. Дәл осы қаржы саласында табыстың негізгі бөлігі қалыптасады, олар кейіннен ұлттық шаруашылық кешенінде әртүрлі арналар арқылы қайта бөлінеді және экономикалық өсу мен қоғамның әлеуметтік дамуының негізгі көзі ретінде қызмет етеді. Әртүрлі меншік нысанындағы кәсіпорындардың қаржысының жағдайы орталықтандырылған қауіпсіздікке байланысты ақша қаражаттарықаржылық ресурстар.

Кәсіпорындардың қаржысындағы барлық өзгерістер мемлекеттің қаржы жүйесіндегі өзгерістермен байланысты. Кәсіпорынның қаржысы тек қаржы жүйесінде ғана емес, жалпы оның тиімді экономикалық және әлеуметтік дамуын қамтамасыз етуде маңызды рөл атқарады.

Бұл рөл мемлекет шоғырландыратын және оның әртүрлі әлеуметтік қажеттіліктерді қаржыландыруға пайдаланатын қаржы ресурстары негізінен кәсіпорындардың қаржысынан қалыптасатынынан көрінеді.

Негізгі құрал ретінде кәсіпорын қаржысы қызмет ете алады мемлекеттік реттеуэкономика. Олардың көмегімен өндірілген өнімнің ұдайы өндірісін реттеу жүзеге асырылады, тұтыну мен жинақтауға бөлінген қаражат арасындағы оңтайлы арақатынас негізінде кеңейтілген ұдайы өндіріс қажеттіліктерін қаржыландыру қамтамасыз етіледі. Кәсіпорындардың қаржысы нарықтық экономика жағдайында салалық пропорцияларды реттеуге пайдаланылады, экономиканың жекелеген салаларының дамуын жеделдетуге, жаңа өндірістер мен заманауи технологияларды құруға ықпал етеді.

Экономика мен қоғамдық өмірдің қалыпты жағдайын қамтамасыз ететін кәсіпорындардың қаржыларының рөлі үлкен, өйткені олар өздерінің ерекше ерекшеліктеріне байланысты ұлттық табыс пен ұлттық байлықты бөлу және қайта бөлу процесін үш негізгі деңгейде жүзеге асырады: ұлттық деңгей, кәсіпорындардың деңгейі, өндірістік бригадалардың деңгейі.

Кәсіпорын қаржысының барлық фазаларымен тікелей байланысы өндірістік процессолардың жоғары потенциалдық белсенділігін және басқарудың барлық аспектілеріне әсер етудің кең мүмкіндігін анықтайды. Сондықтан кәсіпорынның қаржысы экономикалық ынталандырудың, ел экономикасын бақылаудың және оны басқарудың маңызды құралы болып табылады.

Кәсіпорын қаржысының болуы тауар-ақша қатынастарының болуымен байланысты. Өнімдер мен қызметтерді сату тауардың құнын көрсететін баға бойынша ақшаға сатып алу және сату арқылы жүзеге асырылады. Бірақ ақшаның өзі қаржы емес. Бұл барлық басқа тауарлардың құны анықталатын және өрнектелетін және олардың айналымы жүзеге асырылатын ерекше тауар. Қаржы – ақша айналысы арқылы жүзеге асырылатын экономикалық қатынас, т.б. ақша қатынастары.

Жалпы қоғамдық өнімді, ұлттық табыс пен ұлттық байлықты жасау, бөлу және пайдалану процесіндегі құнның қозғалысы қаржылық қатынастардың пайда болуының қажетті шарты болып табылады.

Кәсіпорын қаржысы- кәсіпорындардың ақша қаражаттарының қозғалысын басқару негізінде олардың қаржылық ресурстарын қалыптастыру, бөлу және пайдаланумен байланысты ақша қатынастарының ауқымын қамтитын мемлекеттің жүйелі қаржысының салыстырмалы түрде дербес саласы.

Компанияқұқығы бар дербес шаруашылық субъектісі болып табылады заңды тұлғаөнім, тауарлар өндіру, қызмет көрсету, жұмыстарды орындау, айналысу әртүрлі түрлеріэкономикалық қызмет, оның мақсаты әлеуметтік қажеттіліктерді қанағаттандыру, пайда мен капиталдың өсуі.

Кәсіпорындардың қаржысы өндіріспен тікелей байланысты және ел экономикасының жағдайын көрсетеді.

Кәсіпорын қаржысының негізгі мақсаты – кәсіпорынның шаруашылық қызметі барысында оларды әрі қарай пайдалану үшін қажетті қаржы ресурстарының көлемін қалыптастыру және оның өндірістік және коммерциялық қызметінің барлық кезеңдерінің дамуының тиімділігін қамтамасыз ету.

Мемлекет шоғырландыратын және оның әртүрлі әлеуметтік қажеттіліктерді қаржыландыруға пайдаланатын қаржы ресурстары негізінен кәсіпорындардың қаржысынан қалыптасады.

Кәсіпорындардың қаржысы тауарлар мен қызметтерге сұранысты қанағаттандыруға бағытталған өндіріс процесінің үздіксіздігін қамтамасыз етудің қаржылық негізін құрайды.

· Тұтыну қажеттіліктері үшін ресурстарды қалыптастыру арқылы қоғамның әлеуметтік дамуының міндеттері жүзеге асырылуда

Өндірілген өнімнің ұдайы өндірісін реттеу жүзеге асырылады, кеңейтілген ұдайы өндіріс қажеттіліктерін қаржыландыру тұтынуға және жинақтауға бөлінген қаражат арасындағы оңтайлы арақатынас негізінде қамтамасыз етіледі.

Ұйымдардың қаржысы нарықтық экономика жағдайында салалық пропорцияларды реттеу үшін пайдаланылады

· Ұйымдардың қаржысы жеке үй шаруашылықтары шығаратын тиімді қаржы құралдарына инвестициялау мүмкіндігін беру арқылы үй шаруашылықтарының ақша жинақтарын пайдалануға мүмкіндік береді.

· Қаражаттардың жеке айналымына қызмет көрсету, яғни. құндылық нысандарын өзгерту. Мұндай айналыс процесінде құнның ақшалай нысаны тауар формасына айналады, өндіріс процесі аяқталғаннан кейін және дайын өнімді өткізгеннен кейін құнның тауарлық нысаны өзінің бастапқы ақшалай нысанында (формасында) қайтадан пайда болады тауарларды, өнімді, жұмыстарды, қызметтерді сатудан түскен түсімдер).

· Сатудан түскен түсімдерді материалдық шығындарды, соның ішінде амортизацияны, еңбекақы қорын және пайда түрінде әрекет ететін таза кірісті өтеу қорына бөлу.

· Өндірістік және әлеуметтік даму үшін кәсіпорынның қарамағында қалған пайда мен бюджетке төленетін төлемдер бойынша таза табысты қайта бөлу.

Кәсіпорынның қарамағында қалған пайданы тұтынуды, жинақтауды, резервтік қорды және т.б. қалыптастыруға пайдалану.

· Қаражаттардың жеке айналысы процесінде материалдық және ақша ресурстарының қозғалысы арасындағы сәйкестіктің сақталуын бақылау, яғни. төлем қабілеттілігінің жағдайы, кәсіпорынның сыртқы қаржыландыру көздерінен қаржылық тәуелсіздігі үшін.

Қаржының көріну формалары деп экономикалық қызметтің әртүрлі субъектілері арасында туындайтын қаржылық қатынастардың мазмұны түсініледі.

Қаржы қатынастары – бұл барлық ақша қатынастары емес, тек кәсіпорындардың қаржысының мазмұнын дәл құрайтын қатынастар.

Кәсіпорын қаржысы категориясының мазмұнын анықтайтын қаржылық қатынастар туындайды:

· Жарғылық капиталды құру кезінде кәсіпорын мен оның құрылтайшылары арасында оны тиімді пайдалану, дивидендтер мен пайыздарды төлеу мәселелері бойынша.

· Өнімді өндіру және өткізу процесінде кәсіпорындар мен ұйымдар арасында.

· Кәсіпорын мен бюджет арасында бюджетке төлемдердің барлық түрлері бойынша.

· Қолданыстағы заңнамада көзделген жағдайларда бюджеттен және бюджеттен тыс қорлардан қаржыландыру арқылы кәсіпорын мен мемлекеттің қаржы жүйесі арасындағы.

· Кәсіпорынның ақшалай табысын қалыптастыру және бөлу процесінде туындайтын кәсіпорын мен оның жұмысшылары арасында.

· Кәсіпорын мен банк арасындағы несиелер бойынша пайыздарды төлеу, басқа да банктік қызметтерді көрсету кезінде.

· Басқа кәсіпорындардың акциялары мен облигацияларына инвестициялау, олар бойынша дивидендтер мен пайыздарды алу процесінде.

Басқа кәсіпорындармен және ұйымдармен қаржылық қатынастарға жеткізушілермен, сатып алушылармен, құрылыс-монтаждық және көліктік ұйымдармен, пошта-телеграф, сыртқы сауда және басқа да ұйымдармен, шет мемлекеттердің кедендерімен, кәсіпорындарымен, ұйымдарымен және фирмаларымен қатынастар жатады. Бұл ақшалай төлемдер бойынша ең үлкен топ. Кәсіпорындардың бір-бірімен қарым-қатынасы дайын өнімді өткізумен және шаруашылық қызмет үшін материалдық құндылықтарды алумен байланысты. Бұл қатынастарды ұйымдастыру өндірістік қызметтің соңғы нәтижелеріне барынша тікелей әсер етеді.